Renta Básica en República Dominicana

Desempeño Financiero del Sistema de Bancos Múltiples a Septiembre 217

Por Reyes A. Peralta M.

Los bancos múltiples de la República Dominicana mantienen una senda de crecimiento estable con buenos niveles de capitalización, aunque existe un importante espacio para mejorar sus niveles de eficiencia.

El total de activos de la banca múltiple se elevó a RD$1,377,037.0 millones y registraron un crecimiento de 10.6% comparado con septiembre de 2016. La cartera de préstamos neta se incrementó en RD$69,122.7 millones, equivalente a 9.4% con relación a igual período del pasado año, para totalizar RD$807,957.3 millones.

Cabe destacar el impacto en el crédito de las medidas dispuestas por la Junta Monetaria mediante las cuales flexibilizó la política monetaria a partir de agosto, con la reducción de 50 puntos básicos en la tasa de política monetaria y 2.2 puntos porcentuales en el coeficiente de encaje legal de las entidades de intermediación financiera.

En efecto,  durante los meses de agosto y septiembre la cartera de préstamos bruta de los bancos múltiples aumentó en RD$32,649.8 millones, que representa el 45.5% del incremento de los últimos 12 meses.

Por su parte, las tasas de interés aplicadas a los préstamos disminuyeron, al pasar el promedio ponderado de 13.65% al cierre de julio a 12.87% en septiembre. Esta reducción de las tasas también beneficiará a los consumidores y contribuirá a seguir incrementando los créditos a los diferentes sectores productivos y de servicios.

La cartera de préstamos neta representó el 58.7% del total de activos de los bancos múltiples a septiembre 2017. La segunda partida más importante son las inversiones netas, las cuales constituyeron el 17.0% de los activos totales y computaron RD$234,031.2 millones. Comparado a septiembre de 2016, las inversiones netas se expandieron en RD$37,588.1 millones, es decir, un 34.3%. Los bancos mantienen un importante stock de inversiones para generar los llamados ingresos de tesorería, los cuales representan una proporción significativa de sus ingresos totales.

Los depósitos, que son los recursos que captan los bancos de sus clientes, se elevaron a RD$1,101,972.7 millones, reflejando un crecimiento de RD$100,766.7 millones, un 10.1% con relación a septiembre del pasado año. El mayor incremento se produjo en los certificados financieros y en los depósitos de ahorro.

Las utilidades netas de la banca múltiple ascendieron a RD$16,795.5 millones en los primeros nueve meses del año 217; sin embargo disminuyeron RD$37.8 millones comparado al período enero-septiembre de 2016. Los resultados fueron afectados, principalmente, por el incremento de los gastos financieros y por los gastos de provisiones para cartera de créditos, así como por la disminución de la partida otros ingresos.

La rentabilidad del patrimonio se situó en 20.0% y la rentabilidad de los activos en 2.%. Estos indicadores son menores que los alcanzados en septiembre de 216, que fueron de 23.2% y 2.3%, respectivamente. No obstante, es un nivel adecuado para el promedio de la banca.

En lo referente a la morosidad de cartera de créditos, ésta representó el 2.2% del total de la cartera de préstamos, la cual muestra un ligero deterioro con respecto a igual mes del año pasado (1.9%). No obstante, los bancos tienen una cobertura para posibles pérdidas por impagos de 138.2%, es decir, que los créditos vencidos tienen una cobertura de provisiones de más de 1.3 veces para cubrir potenciales riesgos.

Un área donde los bancos deben redoblar sus esfuerzos lo constituye el nivel de eficiencia. El indicador cost/income se situó en 66.1% al cierre de septiembre de 2017, aunque mejoró con relación a septiembre del pasado año (67.50%) todavía existe  mucho espacio para optimizar. Este índice se considera que es muy bueno cuando está por debajo de 50%.

Cuando los bancos tienen un alto componente de gastos, sean financieros o administrativos, requieren elevados márgenes financieros para mantener la rentabilidad. En estos casos, para obtener altos márgenes financieros entonces se necesita aplicar tasas de interés más altas a los préstamos. Es decir, que se produce un efecto traspaso de la eficiencia a las tasas de interés. Por tanto es indispensable que estos intermediarios financieros realicen sus mayores esfuerzos en mejorar su gestión administrativa. También es importante revisar todo el marco normativo, cuya carga representa alrededor de 4% de los activos productivos de la banca.

Finalmente, el nivel de capitalización de los bancos sigue fuerte, con un patrimonio neto de RD$140,959.5 millones, superior en RD$14,753.7 millones, un 11.7%, con relación a septiembre de 2016. Con esta capitalización, la banca múltiple obtuvo un índice de solvencia de 16.9% en septiembre 2017, el cual está por encima del 15.1% de septiembre de 2016 y del nivel mínimo de 10% que exige la Ley Financiera y Monetaria del país.