Sistema Bancario Centroamérica y República Dominicana a Junio 2018
Por Lic. Reyes A. Peralta
El sistema bancario de Centroamérica, Panamá y
República Dominicana concentra activos por un monto de US$230,204.4 millones al
cierre de junio de 2018. Panamá es el líder con una participación de 29.0% del
total, seguido en segundo lugar por Costa Rica con el 20.2%, Guatemala en
tercer lugar con el 18.7% y la cuarta posición la ocupa República Dominicana
con el 13.1% de los activos globales de este bloque de países. Le siguen
Honduras con 8.0%, El Salvador 7.7% y Nicaragua 3.4%, según las estadísticas
publicadas en la página web del Consejo Monetario Centroamericano.
La cartera de créditos del sistema bancario de
este grupo de países asciende a US$152,982.8 millones y constituye el 66.5% de
los activos totales, mientras que las inversiones sumaron US$39,176.9 millones
para representar el 17%. Es decir, que la cartera de créditos y las inversiones
representan en conjunto el 83.5% de los activos.
En el período enero-junio de 2018, las
utilidades antes de impuesto sobre la renta ascendieron a US$1771.6 millones. En
el ranking de utilidades Panamá es líder
con el 29.2% del total, en segundo lugar está República Dominicana con
19.8% y Guatemala en tercera posición con 18.5% de las utilidades totales. En
el año 2017, las utilidades antes de impuesto sobre la renta totalizaron
US$3,254.5 millones.
Cuando se analizan los indicadores del sistema
bancario de Centroamérica y República Dominicana se observa que los países con
mayor margen de intermediación
financiera son los que alcanzan los más elevados índices de rentabilidad. En
efecto, Nicaragua y República Dominicana que tienen márgenes de intermediación
de 10.0% y 9.5%, respectivamente, alcanzan los indicadores de rentabilidad del
patrimonio más altos, 25.8% y 22.9%, en
ambos casos.
Resalta el caso de Panamá que obtuvo el mayor
monto de utilidades ascendente a US$516.7 millones a junio 2018, sin embargo el
margen de intermediación de 4.4% es el menor del sistema y la rentabilidad del
patrimonio también es baja 13.6%. De igual manera, Costa Rica que tiene margen
de 6.5% y rentabilidad del patrimonio de 13.1%.
El margen de intermediación promedio del
sistema bancario es de 6.3% y la rentabilidad del patrimonio promedio se situó
en 14.4% al cierre de junio de 2018.
Se observa en el análisis que los países en los cuales el sistema bancario obtiene mayores márgenes de intermediación, generalmente los niveles de eficiencia son menores. Se infiere que los bancos deben cobrar mayores tasas de interés por los créditos y alcanzar spreads más altos para poder garantizar montos de utilidades y de rentabilidad adecuados.
El nivel de eficiencia en el sistema bancario
de Centroamérica y República Dominicana, medido por el indicador gastos
administrativos/ activos promedios fue de 3.3%.
Panamá obtuvo la mejor eficiencia de 1.5% y Costa Rica por debajo del
promedio con 3.0%. Mientras que Nicaragua se situó en 4.5%, Honduras 5.4% y
República Dominicana en 5.9%, ocupando el último lugar.
En lo referente a la calidad de los activos, la morosidad de la cartera de créditos promedio del sistema fue de 2.4% al cierre de junio 2018. Costa Rica y Panamá presentan los niveles más reducidos de 1.5% y 1.8%, respectivamente; mientras los niveles más altos corresponden a República Dominicana con 3.6% y Honduras con 4.2%, pero todos dentro de unos rangos bajos de cartera vencida con respecto a la cartera total.
Los bancos también mantienen adecuados niveles
de liquidez, medida como el cociente disponibilidades/ captaciones totales. El
promedio del bloque fue de 17.5%, correspondiente el nivel más bajo a Panamá
con 7.2%, mientras que el más elevado fue el de Nicaragua de 31.9%. Dominicana obtuvo
un índice de 20.8%, una liquidez apropiada para cubrir compromisos de corto
plazo.
Finalmente, la solvencia patrimonial del
sistema bancario de este bloque de países, medido a través del índice
patrimonio/activos ponderados por riesgo, fue de 15.9%, alcanzando El Salvador
el indicador más alto con 17.7%, República Dominicana está por encima del
promedio con un índice de 16.6%, mientras que Honduras registró el menor nivel
de 13.4%. Se recuerda que en República Dominicana la Ley Monetaria y Financiera
exige un mínimo de 10% en el índice de solvencia.
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